Der Banken- und Finanzsektor im Jahr 2024 definiert sich neu im Hinblick auf präzise regulatorische Anforderungen und technologische Veränderungen, die die täglichen Abläufe der Institutionen verändern. Zwei strukturelle Herausforderungen stechen hervor: der Übergang zur Abwicklung J+1 auf den Finanzmärkten und der Abschluss des Basel-III-Rahmens, ergänzt durch tiefgreifende Transformationen im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz und den Anforderungen an digitale Resilienz.
Abwicklung J+1: die operationale Anforderung, die den Nachhandelsbereich neu gestaltet
Im April 2024 haben die AMF und die Banque de France offiziell zu einem organisierten Übergang zu einem J+1-Abwicklungszyklus auf den französischen Märkten aufgerufen. Diese Verkürzung der Abwicklungsfrist, die bereits in den Vereinigten Staaten und Kanada eingeleitet wurde, zwingt europäische Banken dazu, ihre Marktgeschäfte an einem einzigen Tag statt an zwei Tagen abzuwickeln.
Die Auswirkungen betreffen mehrere Ebenen der Banktätigkeit. Das Management der Margen, die als Sicherheiten bei den Clearingstellen mobilisierten Mittel und die Koordination zwischen internen Systemen müssen in einem beschleunigten Tempo funktionieren. Die Teams, die für den Nachhandelsbereich zuständig sind, verlieren den Spielraum, der es erlaubte, Fehler vor dem Abschluss der Transaktionen zu korrigieren.
Die Akteure des Sektors, die sich auf spezialisierte Ressourcen wie Banque et Finance stützen, verfolgen diesen Übergang genau, da er sowohl große Investmentbanken als auch mittelgroße Vermögensverwalter betrifft. Die Herausforderung ist sowohl technologischer als auch organisatorischer Natur: Die Systeme zur automatischen Abstimmung müssen zuverlässiger werden, um die Reduzierung der verfügbaren menschlichen Zeit auszugleichen.
Abschluss von Basel III und Überprüfung des Marktrisikos (FRTB)
Die grundlegende Überprüfung des Handelsportfolios, bekannt unter dem Akronym FRTB, stellt den letzten großen Teil von Basel III für europäische Banken dar. Im Mai 2026 hat die Europäische Kommission den delegierten Rechtsakt zum Marktrisiko abgeschlossen, aber der Zeitplan für die Einhaltung verpflichtet die Institute bereits ab 2024.
Die FRTB verändert die Art und Weise, wie Banken ihre Eigenkapitalanforderungen im Zusammenhang mit Handelsaktivitäten berechnen. Die internen Modelle müssen neu kalibriert werden, und die Grenze zwischen Handelsportfolio und Bankportfolio wird strenger. Für die französischen Banken, die auf den Zins- und Devisenmärkten aktiv sind, bedeutet dies eine vollständige Überarbeitung ihrer Risikomesssysteme.
Was die FRTB konkret verändert
- Die Berechnungsmodelle für das Eigenkapital wechseln von einem auf Value-at-Risk basierenden Ansatz zu einer als Expected Shortfall bezeichneten Methode, die empfindlicher auf extreme Verluste reagiert
- Die regulatorische Meldung zum 1. Januar 2025 verpflichtet die Banken, granulare Daten zu jedem Handelsdesk zu liefern, mit einem bisher unerreichten Detaillierungsgrad
- Institute, die es nicht schaffen, ihre internen Modelle validieren zu lassen, wechseln zu einem Standardansatz, der oft kapitalintensiver ist
Diese regulatorische Sequenz schafft Druck auf die IT-Budgets der Banken, die gleichzeitig die Einhaltung der FRTB und den Übergang zu J+1 bewältigen müssen.
Generative künstliche Intelligenz im Bankdienstleistungssektor
Die generative KI hat im Finanzsektor im Jahr 2024 einen neuen Adoptionsgrad erreicht. Die Anwendungsfälle konzentrieren sich auf drei Bereiche, in denen der Return on Investment messbar ist: die Dokumentenanalyse, die Erkennung von Anomalien in Transaktionsströmen und die Unterstützung von Beratern in Filialen.
Bei der Dokumentenanalyse verarbeiten Banken erhebliche Mengen an Verträgen, Nachweisen und regulatorischen Dokumenten. Sprachmodelle ermöglichen es, Informationen in einem Bruchteil der Zeit zu extrahieren und zu verknüpfen, die für eine manuelle Bearbeitung erforderlich wäre. Die Automatisierung der Dokumenten-Compliance reduziert die Bearbeitungszeiten von Kundendossiers erheblich.
Grenzen und Sicherheitsvorkehrungen
Der Einsatz von generativer KI im Bankumfeld wirft Fragen zur Datenverwaltung auf. Modelle, die auf externen Korpora trainiert wurden, können ungenaue Antworten liefern, wenn sie auf spezifische regulatorische Referenzen des französischen Marktes angewendet werden.
Die Banken, die diese Technologien einsetzen, implementieren menschliche Validierungsschleifen für die Ausgaben der Modelle, insbesondere für Kreditentscheidungen und Berichte, die an die Aufsichtsbehörden gerichtet sind. Der Produktivitätsgewinn ist real, aber an eine strenge Kontrolle gebunden.
Cybersicherheit und digitale Resilienz von Finanzinstituten
Die Zunahme digitaler Kanäle setzt Banken einer Vielzahl von Angriffsvektoren aus. Im Jahr 2024 ist Cybersicherheit nicht mehr nur Sache der technischen Teams: Sie betrifft die Marketingabteilungen, die Produktteams und die Verantwortlichen für das Kundenerlebnis, insbesondere in Bezug auf Betrugsprävention und den Schutz personenbezogener Daten.
Die Finanzinstitute in Frankreich investieren massiv in Echtzeit-Überwachungsarchitekturen. Die Transaktionsüberwachungssysteme kombinieren nun statische Regeln mit maschinellen Lernmodellen, die in der Lage sind, betrügerische Muster zu identifizieren, bevor eine Transaktion abgeschlossen wird.
- Die Tests der operationellen Resilienz werden zu einer regelmäßigen Anforderung, die von den europäischen Aufsichtsbehörden auferlegt wird, einschließlich Simulationen von Cyberangriffen auf kritische Infrastrukturen
- Das Management von privilegierten Zugängen wird verschärft, mit einer Multi-Faktor-Authentifizierung, die auf Drittanbieter ausgeweitet wird, die mit den Bankensystemen verbunden sind
- Die Notfallpläne für den Geschäftsbetrieb integrieren nun Szenarien für die gleichzeitige Kompromittierung mehrerer Cloud-Anbieter
Die Kombination des Übergangs zu J+1, des Abschlusses von Basel III, der Einführung von generativer KI und der Stärkung der Cybersicherheit zeichnet einen Banken- und Finanzsektor im Jahr 2024, in dem jedes technologische Projekt untrennbar mit einer regulatorischen Anforderung verbunden ist. Die Institute, die diese Themen isoliert angehen, gehen das Risiko operationeller Inkonsistenzen ein, die weder von den Aufsichtsbehörden noch von den Kunden toleriert werden.